日美等42国扩大出口限制,将刺激A股半导体材料概念!

【日美等42国扩大出口限制,将刺激A股半导体材料概念!】这个消息,今天会继续刺激A股的半导体板块,特别是半导体材料概念。再次分享半导体材料概念股全名单:

半导体材料大类可以归为三大类:基本材料、制造材料、封装材料。

1、基本材料:硅晶圆片、化合物半导体

A:硅晶圆片(上海新阳晶盛机电中环股份

B:化合物半导体-砷化镓(gaas)、氮化镓(gan)和碳化硅(sic)(三安光电闻泰科技海特高新士兰微富满电子耐威科技海陆重工云南锗业乾照光电

2、制造材料:电子特气、溅射靶材、光刻胶、抛光材料、掩膜版、湿电子化学品

A:电子特气(华特气体雅克科技南大光电杭氧股份

B:光刻胶南大光电强力新材晶瑞股份容大感光金龙机电飞凯材料江化微

C:溅射靶材(阿石创有研新材江丰电子隆华科技

D:抛光材料(鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液))

E:掩膜版(菲利华石英股份

F:湿电子化学品(多氟多晶瑞股份江化微

3、封装材料:芯片粘结材料、键合丝、陶瓷封装材料、引线框架、封装基板、切割材料

A:芯片粘结材料(飞凯材料宏昌电子

B:陶瓷封装材料(三环集团

C:封装基板(兴森科技深南电路

D:键合丝(康强电子

E:切割材料(岱勒新材

值得注意的是,24日或因海外市场疫情的不确定性加重,A股半导体板块继续走强,华天科技、南大光电涨停,北方华创封板,韦尔股份、斯达半导、天津普林等个股纷纷跟涨。image.png

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众所周知,回顾上一年,由于宏观环境的复杂多变,再加上产能过剩使得其供求关系失衡,半导体产业在风口之上却陷入了增长困境,2019年全球半导体行业营收4121亿美元,同比下滑12.1%,创了2001年以来最大的跌幅,不得不说更多人都盼着新年新气象,但新型肺炎的疫情的突发却再次为其短期发展带来不够乐观的预期image.png

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与此同时,在智能手机市场上,随着5G商用的逐步落地,2020年作为5G的元年会推动行业的景气走高,而在其中,中国、美国、韩国、日本和德国作为目前最大的5G智能手机市场,或将驱动5G渗透率进一步加速,此前预计2020年,上述五大国家和地区合计或将占全球5G智能手机销量的90%,但基于宏观环境受疫情影响较大,预计2020年全年智能手机总产量为13.81亿部,同比减少1.3%,或将创出2016年以来的新低image.png

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基于上述,可以看出,目前疫情对整个消费电子产业的发展预期在一定时期内呈现看空的状态,但需要注意的是,细分领域也存在一定的分化,比如,对于智能手机行业来说,或将更受疫情影响较深,毕竟相关生产对人力需求较高,而就半导体行业而言,事实上其影响或将有限,毕竟作为高新技术代表性产业,包括存储器在内的半导体工厂多数呈现高度自动化,且原料端大多在春节之前已有备货整体供应运转较为良好,此外,从目前三星电子和海力士两大全球存储器巨头的运营情况来看,在疫情进一步扩散而不受控之前,其供应或将依旧维持在正常区间之内。

基于此,随着目前存储器供需在去库存的加快下趋于平衡甚至需求端需求较为旺盛,在一定时期内,DRAM价格受市场需求的有所压制或将稳在涨价的上扬空间之内,使得相关入局的企业继续有所受益image.png

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此外,值得一提的是,尽管目前韩国存储器大厂暂未真正面临停工风险,但倘若韩国疫情发展走向继续不乐观,在风险中生出机遇这句话便或应验,即这或将为我国国产替代企业带来发展福音

存储器概念的相关个股

紫光国微(002049.SZ):公司是紫光集团有限公司旗下的半导体行业上市公司,主要专注于智能安全芯片、高稳定存储器芯片、FPGA、功率半导体器件、超稳晶体频率器件等核心业务领域。值得注意的是,智能安全芯片、特种集成电路和存储器芯片是紫光国微在集成电路业务的主要营收来源。2018年全年实现营业收入为24.58亿元,同比增长34.41%;归属于上市公司股东的净利润3.48亿元,同比增加24.33%。报告期内,在存储器芯片方面,DDR4及LPDDR4等产品已完成验证、正在客户送样,平面SLCNandFlash产品已完成试样、实现小批量销售等。2019年前三季度营业收入24.9亿元,同比增长45.48%;归属于上市公司股东的净利润3.65亿元,同比增长26.88%。基本每股收益0.6016元。

兆易创新(603986.SH):公司是较为领先的代码型闪存芯片设计企业。2018年实现营业收入22.46亿元,同比增长10.65%;归属于上市公司股东的净利润4.05亿元,同比增长1.91%,公司每股收益为1.44元。2019年前三季度营业收入22.0亿元,同比增长28.04%;归属于上市公司股东的净利润4.50亿元,同比增长22.42%。基本每股收益1.53元。

深科技(000021.SZ):公司是全球较为领先的电子产品研发制造型企业,为客户提供技术研发、工艺设计、生产控制、采购管理、物流支持等全产业链服务,旗下控股子公司沛顿科技能够为DRAM和Flash产品提供完整的芯片终测服务。2018年公司实现营业收入160.61亿元,同比增长13.03%;实现归属于上市公司股东的净利润5.3亿元,同比下降2.07%。公司拟每10股派发现金红利1元(含税)。2019年前三季度营业收入101亿元,同比下降20.02%;归属于上市公司股东的净利润2.72亿元,同比下降38.2%。基本每股收益0.1852元。

深南电路002916.SZ:公司经营范围包括印刷电路板、封装基板产品、模块模组封装产品等,旗下主要产品有背板、高速多层板、多功能金属基板、厚铜板、高频微波板、刚挠结合板、存储芯片封装基板(eMMC)等。2018年年营业收入76.0亿元,同比增长33.68%;归属于上市公司股东的净利润6.97亿元,同比增长55.61%。基本每股收益2.49元。2019年前三季度实现营业收入76.58亿元,同比增长43.5%;归属于上市公司股东的净利润8.67亿元,同比增长83.4%;公司每股收益为2.58元。

深圳华强000062.SZ:一家以高科技产业为主导的大型投资控股集团,产业涵盖文化科技产业、电子信息高端服务业、产业地产、智能制造、清洁能源和金融服务等领域,其中,公司全资子公司华强半导体持有记忆电子51%的股权,而后者长期从事电子元器件分销业务,拥有全球三大存储芯片巨头之一海力士的DRAM、NAND、CIS等存储芯片产品的代理权。2018年实现营收118亿元,同比增长38.08%;归属于上市公司股东的净利润6.86亿元,同比增长63.33%;基本每股收益为0.95元,同比增长63.33%。2019年前三季度实现营业总收入99.3亿,同比增长18.1%;实现归母净利润4.9亿,同比下降5.7%;每股收益为0.47元。

结语

就目前而言,随着疫情在韩国国内的进一步蔓延,以三星、海力士为首的消费电子大厂或将在短期内需要及时调整经营举措去有效防疫和保证产能,毕竟以工厂为核心的群聚感染一旦发生,势必会对其生产带来较为严重的消极冲击,但与此同时,这将带来两个明显的上扬趋势,一为由于供应端不足使得相关存储器产品价格继续走高;二为国产替代企业或将可以把握机遇,尽可能去在国际竞争中抢占市场份额,对此,相关市场投资者应保持审慎乐观的态度。

因此,整体而言,半导体为首的消费电子产业走势还是趋于乐观的,尤其是存储器在消化了既有库存之后,价格上行的趋势还在延续,而短期的消费不振以及复产复工的延后或将为下半年疫情受控之后的需求释放奠下基础,再加上5G建设潮也将继续推动产业升级更新,以步入下一个以质为核心的发展增长期,但投资者需要继续留意疫情的发展进程以及经贸环境的潜在风险性。